• 借鏡國際退休基金永續投資策略

    977 人瀏覽
    相較於國際退休基金在永續投資的規模與策略,台灣退休基金應算是剛起步,建議我國退休基金未來可透過委外投資方式,參與更多元ESG投資策略,包括透過私募基金、基礎建設、房地產證券化等方式投資國內永續投資項目。(圖/達志影像)


    文/王儷玲


    近年世界各國退休基金都重視永續投資,因永續投資的目的是追求長期穩健報酬,這與退休基金目標一致;由於退休基金是國家經濟成長與金融市場發展的重要助力,透過退休基金結合正向永續發展目標,可實踐永續目標,成改變環境與社會的重要影響力。

    2020年,日本政府退休投資基金(GPIF)、美國加州教師退休基金(CalSTRS)和英國高校退休基金(USS)都宣布將更加關注氣候帶來的投資組合系統性風險;加拿大8大退休基金(Maple 8)也公開承諾致力於將ESG因素納入投資決策;荷蘭退休基金(ABP)、紐約州公共退休基金(CRF)都宣示,到2050年就要實現淨零脫碳。





    發布永續報告的退休基金中,有超過4/5的基金都已訂定氣候或二氧化碳減排策略,同時也遵循國際氣候相關財務揭露(TCFD)框架製作報告書。

    世界規模最大的GPIF,管理逾200兆日圓資產,近8年來積極將ESG指標納入投資流程,GPIF 2020年就開始與10家銀行和3家金融機構合作,擴大綠色債券、社會債券和永續發展債券的投資。

    GPIF在ESG投資中,透過創建新的ESG指數追求長期報酬,資產管理規模約達12.5兆日圓,目前建構的ESG指數已增至9種不同類型,包含國內外3大類指數:ESG主題指數、減碳指數、性別平權等指數。

    在投資績效方面,GPIF所選取的ESG指數,累積至2023年3月的投資績效,均打敗大盤,表現皆優於其所選到的ESG指數和東證股價指數(TOPIX)之市場平均。

    此外,GPIF也遵循TCFD與自然相關財務揭露(TNFD)框架,公布風險評估及影響數據等,更執行了影響力投資之量化衡量。

    另一永續投資典範是加拿大
    退休金計畫(CPP),其永續投資特色是,有相當高比率投資於基礎建設以追求長期穩定的報酬,透過多元投資組合分散風險,投資組合更擴展至39個國家。CPP也是第1個發行綠色債券的退休基金,並創建綠色債券框架,篩選有資格納入其綠色債券投資組合中的標的。

    相較於國際退休基金在永續投資的規模與策略,台灣退休基金應算是剛起步,
    建議我國退休基金未來可透過委外投資方式,參與更多元ESG投資策略,包括透過私募基金、基礎建設、房地產證券化等方式投資國內永續投資項目。

    在自主投資部分,亦可多投資國內市場永續相關股票或債券指數、ETF及基金等。此外,建議台灣指數公司可積極編製更多適合退休基金投資的國內ESG指數,解決重要的永續議題。(本文作者為中華民國退休基金協會理事長、台灣風險與保險學會理事長)

     
    原文經smart智富同意後轉載,原文請點此
     
     
    繼續閱讀:
     
    1. 用2方案打造穩定退休現金流
     
    2. 聰明配置資產 保值又抗通膨

     
    延伸閱讀:
     


    關於作者-Smart智富
     
    《Smart智富》成立於1998年,提供保險、退休規畫、消費觀念等投資理財領域的知識、情報與課程服務,以及透過旗下臺灣發行量最大的理財月刊-《Smart智富》月刊等財經暢銷書,全方位服務投資族群需求。
     
    更多精彩文章請見「Smart財經好讀」:
    http://smart.businessweekly.com.tw/Reading
     
    Smart粉絲團:
    https://www.facebook.com/smartmonthly

     


  • 更多福利補助、長照資訊,每日傳遞給您
    快來加入愛長照Line↓


        


愛長照謝謝您長期的支持,如果您對內容有任何疑問,或想提供更多
 新的長照資訊給我們,歡迎聯絡我們:service@ilong-termcare.com
  • 愛長照定位:解決照顧者疑惑的社群、整合長照專業者的論壇、關心長期照顧者的媒體
  • 愛長照宗旨:希望,互助,愛心,陪伴
    • 愛長照訂閱電子報
    • 追蹤愛長照
© 2016 i Long-term care All Right Reserved.