陳太太最近聽業務員說利變壽險表現很好，很多新台幣利變壽險的宣告利率最高有2.9%，美元利變壽險也都宣告3.6%～3.85%，然而她疑問「宣告利率」真的就等同於保單的「實質報酬率」嗎？

 

▍  宣告利率≠實質報酬率

公勝保經展朋事業部經理黃韜瑋解釋，宣告利率並不等於保單的實質報酬率，宣告利率是投保利變保險或萬能保險時，保險公司將保費加以投資運用，再根據實際投資狀況等，定期公布的「利率」，是計算保單價值準備金的因子，並非買保單可獲得的報酬率。

他進一步指出，利變壽險會發放回饋分享金，計算方式為「保單價值準備金×（宣告利率－預定利率）」，預定利率投保後固定、但宣告利率是浮動的，但保險公司不保證宣告利率一定往上成長，也就是說，不一定會大於預定利率，若小於預定利率，保戶有可能拿不到回饋分享金。

至於「預定利率」，指保戶所繳的部分保費，經由保險公司運用之後，預計可得到的投資報酬率，大多被稱作是固定的利率，此一報酬率會反映在保戶所繳的保費，通常是成反比關係，換句話說，預定利率愈高的保單，保戶所繳保費通常會愈低。

由於傳統長年期保單預定利率固定，所以每期繳交保費相同。不管未來保險公司實際投資報酬率是多少，這個預定利率不會改變。

(圖片來源：photo AC)

 

▍  利變保單3大挑選重點

1. 考慮內部成本費用：黃韜瑋呼籲保戶要注意的是，最後實際拿到的報酬率通常還需要扣除其他成本，包含管銷費以及保險成本，才是真正的實質報酬率。

2. 慎選財務穩定的保險公司：由於宣告利率會浮動，因此需慎選財務穩定、健全的保險公司，資本適足率（RBC）最好要大於200%。

3. 閉鎖期內解約恐有損失：通常利變保單都有閉鎖期，若在閉鎖期滿前解約，保戶有損失，拿不回當初繳交的總保費。

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