迎合退休族　保單再創新

文／王儷玲

2020年受金管會的壽險新制與新商品管理措施影響，壽險業利變型保單銷售銳減，反倒是投資型保單成為一大賣點，其中附保證投資型保單大幅成長，2020年上半年新契約保費約204億元，較前1年成長3.5倍。但因台灣保險業將接軌IFRS17會計制度及保險資本標準（ICS），金管會擔心附保證的範圍擴大，恐造成保險公司經營風險，因此目前只核准具保證最低身故給付（GMDB）的保單。

其實，附保證投資型保單與短期利變型保單不同，在長期投資下若能做好資產負債、定期風險的控管，好的保險公司應有能力銷售此類保單，建議金管會可以透過差異化管理，核准財務健全的優質保險公司銷售。因從國外經驗看，附保證投資型保單能提供不同功能的退休資產保證給付，符合台灣高齡退休市場的多元需求。

近期壽險業與保經公司在投資型保單的服務亦不斷創新，已發展出智能投資型保單，不但可以透過AI協助民眾選擇更好的投資策略以提升報酬率，還能做到自動再平衡機制。就有保險公司提供投資型保單智能基金挑選服務，根據保戶保單狀況、期望收益、風險偏好、退休年齡、生命週期等因子，提供客製化的投資組合，降低風險，同時兼顧穩健收益。也有保經公司推出「AI智能保單健診系統」，讓保戶更快完成保單健診，了解自己的保障缺口以及需補足的方向，提高整體作業效能。

 

(圖片來源：pexles)

此外，在美國指數型年金（FIA）也有智能投資的創新。FIA是連結指數的投資型保單，適合長期投資，在退休規畫上有一定的市占率，備受民眾青睞。例如Athene USA退休理財創新保單，2020發行FIA追蹤那斯達克指數和AI美股指數，即利用人工智慧大盤選股及當日再平衡來提高投資效率，可以獲得更好的績效表現。

再如AEL於2020年發行BofA Destinations Index的FIA新指數，採用風險平衡以及動能平衡，結合美國股市、美國國債、黃金指數，可在複雜的市場條件下提供穩定的波動度與報酬率。從長期投資來看，FIA可在投資策略上設定目標報酬率，提供客戶合理報酬率，若不解約，長期具有保本功能，也是退休理財的好工具。

在低利高齡的時代，壽險公司保單也必須轉型創新，從銷售類定存的利變型保單走向長期投資的退休理財保障。未來因應台灣高齡化，退休市場有相當高的退休理財需求，投資型保單應可透過保單創新，提供民眾更好的退休理財服務。(本文作者為中華民國退休基金協會理事長、台灣風險與保險學會理事長)



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